受环保督察等监管趋严的影响，江苏省2017年产危量同比增37%至509万吨，苏州无锡约占42%，南通（101%）、宿迁（89%）、连云港（88%）、泰州（44%）增速靠前。2017年江苏危废占固废比例提升0.6pct至4.2%，基础化工及电子行业发达的苏州、无锡、南通、泰州产危量占工业固废比例均超过5%，农药及染料较多的盐城连云港危废产量或低估。产危种类中废酸（HW34）、含铜废物（HW22）及表面处理废物（HW17）占比最高，合计达50%，其中废酸（HW34）主要由基础化工行业产生，含铜废物（HW22）主要由电子行业产生；HW17（表面处理污泥）主要由电镀行业、金属及塑料表面酸（碱）洗等生产工艺产生。

 

 

截止到2018年1月江苏省危废资质核发量达1,130万吨，苏州无锡约占38%。其中，资源化核发资质758万吨，占总资质的比例高达67%；无害化277万吨，占比约25%；收集90万吨，占比约8%；水泥窑协同处置2.7万吨，江苏省资质以资源化为主。2015-2017年江苏省无害化资质利用率分别为53%/55%/50%，苏州无害化资质利用率在80%左右。

 

 

2017年江苏省跨省转出危废量77万吨，占江苏省产危量的15%；接受省外转入量44万吨，占本省产危量8.6%；2018年前6个月跨省转出34万吨，但转入量仅为2万吨，可见江苏省今年在控制危废转入方面力度加强。从接受江苏危废省份来看，2017年浙江/安徽/江西三省合计接收江苏危废49.3万吨，占江苏转出危废量的64%。从转出危废种类来看，含铜废物（HW22，16.4万吨）、表面处理污泥（HW17，11.9万吨）、其他废物（HW49，10.8万吨），三者合计约占转出量的50.8%。江苏其他废物（HW49）转出危废量占产生量的55%，对省外处理资质依赖度高。

 

 

江苏省危废企业中top10市占率仅到10.2%，雅居乐22万吨，市占率1.9%；新宇环保15.3万吨，市占率1.4%；东江环保13.3万吨，市占率1.2%；光大绿色环保9.2万吨，市占率0.8%。江苏省top10的无害化资质达69.1万吨，占全省无害化资质的25%，而资源化资质占比仅6%，可见相对龙头企业更偏好无害化资质，其盈利能力比资源化高。江苏危废处理企业中第一大股东是自然人的产能合计达793万吨， 占比70%，一般该类处理企业处理危废种类单一，设施相对简陋，监管成本较高，未来不排除被整合的可能。

 

风险提示： 危废监管放松风险；产业转移风险。

 

 

 

江苏省是我国产危大省，也是我国危废正规化治理水平较高的省份。本篇报告主要对江苏危废市场进行详细梳理。

 

 

 

受环保督察等监管趋严的影响，2017年江苏省危废产量约509万吨，同比增37%，苏州、无锡合计占比42%，可获得数据的13个地市除了扬州产危来量略降2%，剩下地市产危量都出现不同程度的增加，其中南通（101%）、宿迁（89%）、连云港（88%）、泰州（44%）增速靠前。

 

 

2015-2017年江苏省危废占一般工业固废的比例分别为3.4%、3.6%、4.2%，其中宿迁、无锡、南通、泰州、苏州产危量占一般工业固废比例均超过5%。根据发达国家经验，该比例均值为3%，苏州、无锡电子行业发达，电子行业是产危大行业；南通、泰州电子、农药、医药、醋酸生产行业相对发达，产生大量的废酸、精馏残渣等危废；宿迁因为工业固废产生量不大，并引进了例如可成科技（台湾镁合金压铸领导厂商）、浙江天能电池（宿迁）等产危量较大的企业，导致产危比例较高。其他地区比例较低或存低估可能，例如盐城、连云港作为农药等化工品大市，产危比例仅2%左右，明显偏低。

 

 

根据2017年江苏省各地市公布的产危种类来看，废酸（HW34）/含铜废物（HW22）/表面处理废物（HW17）/精馏残渣（HW11）/焚烧处置残渣（HW18）/有机溶剂废物（HW06）/其他废物（HW49）占比较高。根据样本（5个地市的情况）估算，HW34（废酸，化工）和HW22（含铜废物，PCB行业）分别达到约137、106万吨，是江苏产危量靠前的两大危废种类，合计占比达48%。

 

化工行业是产生废酸，精馏残渣最多的行业，江苏作为我国化工大省，几乎每个地市都会有大量的废酸产生，例如苏州、南通、泰州、连云港等。另外，南通、连云港、扬州农药生产企业较多，产生较多的农药废物（HW04）。

 

电子行业会用到大量电路板，在刻电路时产生大量的蚀刻液和表面处理废物即含铜废液（HW22）及表面处理废物（HW17），苏州、无锡市聚集大量电子行业，因此产生的含铜废液及表面处理废物量较大。
 

 

 

截止到2018年1月江苏省已核发危废资质1,130万吨，无锡（222万吨）/苏州（211万吨）/常州（116万吨）/徐州（115万吨）/泰州（74万吨）/连云港（66万吨）/扬州（65万吨）/淮安（63万吨）危废资质量超过50万吨。

 

 

从可获得数据的各地市危废产量及资质量来看，江苏省危废资质量约为产生量的2.27倍。分区域看危废产量/危废资质量比例：

 

江苏省核发资质以资源化为主，目前资源化核发资质758万吨，占总资质的比例高达67%；此外，无害化277万吨（物化+焚烧+填埋），占比约25%；收集资质90万吨，占资质种类的8%；水泥窑协同处置约2.7万吨（溧阳中材项目）；无害化资质在江苏省相对稀缺。

 

 

 

江苏省危废种类中前5位的废酸（HW34，250万吨，占总资质的22%）/其他废物（HW49，239万吨，占总资质的21%）/表面处理废物（HW17，132万吨，占总资质的12%）/含铜废物（HW22，100万吨，占总资质的9%）/含油污泥（HW08，81万吨，占总资质的7%），占资质总量合计达到71%，危废资质种类集中度高。

 

 

 

根据部分样本我们统计得出2015-2017年江苏省无害化危废资质利用率分别为53%、55%、50%。从样本来看，苏州无害化（焚烧+填埋）资质利用率一直很高，保持在70%以上，2017年达到87%。

 

 

江苏省拿证企业中top10市占率达到10.2%，其中雅居乐22万吨，市占率1.9%；新宇环保15.3万吨，市占率1.4%；东江环保13.3万吨，市占率1.2%；光大绿色环保9.2万吨，市占率0.8%。江苏省top10的无害化资质达69.1万吨，占全省无害化资质的25%，而资源化占比仅6%，可见相对优势企业更偏好无害化资质，其盈利能力比资源化高。此外，江苏省危废处理企业中第一大股东是自然人的资质产能合计达793万吨，占本省资质量的70%，一般该类处理企业处理危废种类单一，设施相对简陋，监管成本较高，未来不排除被整合的可能。

 

 

 

江苏省每年都会有一部分危废通过跨省转出进行处理，2017年转出量占本省产生量的15%，比例较高（同时2017年转入危废44万吨，占本省产生量的8.6%）。从接受的省份来看，浙江、安徽、河南、山东因距离其较近，因此接受较大量的废物，而江西省政府对省外危废监管相对较松，其接受大量外来省份危废的转入处理。

 

 

2017年江苏省跨省转出危废量77万吨，占江苏省产危量的15%；接受省外转入量44万吨，占本省产危量8.6%。2018年前6个月跨省转出34万吨，接受省外转入量2万吨，明显对省外转入量进行了一定控制。从接受省份来看，浙江、安徽、江西占比较高，三省合计接收广东危废49.3万吨，占江苏转出危废量的64%。

 

 

从2017年转出危废种类来看，含铜废物（HW22）/表面处理废物（HW17）/其他废物（HW49）/农药废物（HW04）/含铬废物（HW31）前五合计达53.1万吨，占转出量的69%。而从转出量和产生量的比例来看，江苏省HW49（其他废物）对省外处理资质依赖度高；剩下基本都在本省进行处理。